期貨會計(jì)中“結(jié)算差異”的會計(jì)核算執(zhí)行注意事項(xiàng)

一、“結(jié)算差異”反映的對象

期貨會計(jì)作為會計(jì)系統(tǒng)的一個分支服務(wù)于期貨交易的各個主體，如期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司（以下簡稱期貨公司）和期貨投資者等。“結(jié)算差異”業(yè)務(wù)的核算只是在期貨公司及下屬營業(yè)部的會計(jì)核算中存在，反映期貨公司“應(yīng)收保證金”和“應(yīng)付保證金”賬戶之間的差額。這兩個賬戶的設(shè)置源于期貨公司的特定作用。因?yàn)橐勒瘴覈�有關(guān)政策規(guī)定，期貨公司不得進(jìn)行期貨的自營業(yè)務(wù)，但期貨公司是期貨交易所的會員，可以入場交易，而大部分期貨投機(jī)交易和套期保值的主體由于不是期貨交易所的會員而不能入場交易。因此，期貨公司架起了連接期貨交易所和期貨交易者的橋梁，是具有法人資格的中介機(jī)構(gòu)。期貨公司接受客戶的委托，履行必要的手續(xù)后就可代理客戶進(jìn)行期貨交易�？蛻粼谶M(jìn)行期貨交易之前要向所開戶的期貨公司交存一定數(shù)額的保證金，客戶一旦交易，保證金便分為交易保證金和結(jié)算保證金，結(jié)算保證金是未被占用的保證金，客戶有權(quán)取走�？蛻粝蚱谪浌�司存入或取出保證金，期貨公司通過“應(yīng)付保證金”賬戶反映，并按客戶設(shè)置明細(xì)賬�？蛻舸嫒氡ＷC金的會計(jì)分錄為：借記“銀行存款”；貸記“應(yīng)付保證金——客戶”。客戶取出保證金時作相反分錄。

應(yīng)付保證金賬戶的性質(zhì)屬于負(fù)債類，賬戶的貸方記錄客戶交存的初始保證金及其追加額，以及獲得的凈利潤，其所有權(quán)屬于客戶。當(dāng)發(fā)生劃扣客戶的手續(xù)費(fèi)、交易虧損及客戶提走保證金等業(yè)務(wù)時，記入賬戶借方。該賬戶反映期貨公司與客戶真實(shí)的資金運(yùn)動和債權(quán)債務(wù)關(guān)系，客戶交存的保證金由期貨公司存入專用保證金賬戶，以備隨時向期貨交易所進(jìn)行支付，期貨公司不能挪為他用。

期貨公司向期貨交易所劃出或轉(zhuǎn)回保證金，通過“應(yīng)收保證金”賬戶核算。劃出保證金的會計(jì)分錄為：借記“應(yīng)收保證金——×交易所”；貸記“銀行存款”。期貨交易所清退保證金（保證金劃回）時作相反分錄。

顯然客戶存入的保證金由于期貨公司的傳遞，存在兩種反映：上對期貨交易所通過“應(yīng)收保證金”賬戶反映；下對客戶通過“應(yīng)付保證金”賬戶反映。由于期貨公司對期貨交易所及對客戶的結(jié)算順序和結(jié)算方法不同，這兩個賬戶之間常存在一定差額，在會計(jì)實(shí)務(wù)中可通過“結(jié)算差異”核算。

二、“結(jié)算差異”產(chǎn)生的原因及分析

“結(jié)算差異”在期貨公司會計(jì)核算中客觀存在，產(chǎn)生的原因主要有兩個方面：

1、期貨交易所和期貨公司因期貨合約的平倉順序和部位不同引起的差異

期貨交易所對同一種期貨合約的平倉按序時順序進(jìn)行（即先建倉的先平倉，后建倉的后平倉），而期貨公司是根據(jù)客戶指定的交易部位平倉。當(dāng)客戶將后交易部位先平倉時，二者計(jì)算的平倉盈虧額將會產(chǎn)生差異。

例1：某期貨公司的客戶劉某6月1O日交納保證金10萬元。6月11日劉某以16500元/噸的價(jià)格買入10手8月上海期銅合約，6月16日又以16550元／噸的價(jià)格買入10手相同的期銅合約（每手5噸，保證金比率為6％）。7月1日劉某發(fā)出指令，平掉6月16日買入的10手期銅合約，平倉價(jià)格為16600元/噸。假設(shè)交易成功。（為簡化計(jì)算暫不考慮浮動盈虧和手續(xù)費(fèi)）

期貨交易所計(jì)算的平倉盈虧=（16600-16500）×1O×5=5000（元），即平倉盈利5000元。

期貨公司計(jì)算的平倉盈虧=（16600-16550）×10×5=2500（元）

由于期貨交易所按建倉的序時順序平倉，而期貨公司按客戶指定部位平倉，故平倉盈虧額相差2500元。

平倉盈利增加了客戶劉某的保證金，期貨公司的調(diào)整分錄為：

借：應(yīng)收保證金——×期貨交易所5000

貸：應(yīng)付保證金——劉某2500

結(jié)算差異2500

根據(jù)具體情況的不同，結(jié)算差異也可能在借方。

2、持倉合約價(jià)格的計(jì)算方法不同

持倉合約是客戶持有的尚未平倉的期貨合約，持倉合約的價(jià)格有兩種計(jì)算方法，一是“建倉價(jià)格”，二是“結(jié)算價(jià)格”。“結(jié)算價(jià)格”由期貨交易所每日收盤后公布，是按當(dāng)日成交價(jià)和成交量計(jì)算的加權(quán)平均價(jià)。

例2：某客戶買入10手大豆期貨合約，開倉價(jià)1300元/噸（每手10噸，保證金比例5％），該期貨合約開倉價(jià)格為130000元（1300×10×10=130000），占用的保證金為6500元（130000×5％=6500）。假設(shè)當(dāng)日終了上述合約的結(jié)算價(jià)格為1250元/噸。則該期貨合約的結(jié)算價(jià)為125000元（1250×10×10），占用的保證金為6250元。

顯然，期貨合約按結(jié)算價(jià)計(jì)價(jià)，價(jià)格減少5000元，當(dāng)天虧損5000元，由于這是虛擬的未實(shí)現(xiàn)的盈虧故稱之為“浮動盈虧”，占用的保證金下降250元。當(dāng)天結(jié)算保證金余額減少了4750元（5000-250）。

由此看出，持倉合約是按當(dāng)日結(jié)算價(jià)還是按建倉價(jià)計(jì)價(jià)，不僅涉及持倉合約價(jià)格的差異，還涉及當(dāng)日保證金的余額及交易者的盈虧計(jì)算差異。這兩種計(jì)價(jià)方法的根本區(qū)別在于對“浮動盈虧”的反映與否。

我國期貨交易所對會員的結(jié)算，按當(dāng)日期貨合約結(jié)算價(jià)計(jì)算期貨合約的持倉價(jià)值，將未實(shí)現(xiàn)的浮動損益與實(shí)現(xiàn)的平倉損益一并計(jì)算，實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算（即逐日盯市）制度。若會員劃入的保證金低于期貨交易所限定的結(jié)算保證金的限額，則要求會員在下一個交易日開始前的30分鐘補(bǔ)足保證金。而期貨公司對期貨合約盈虧的會計(jì)核算則有些滯后，平時期貨公司對“應(yīng)收保證金”和“應(yīng)付保汪金”按實(shí)際增減金額入賬，期末根據(jù)結(jié)算部門向財(cái)會部門提供的結(jié)算單據(jù)，調(diào)整“應(yīng)收保證金”的平倉盈虧和浮動盈虧，而對“應(yīng)付保證金”只調(diào)整平倉盈虧，其差額即“浮動盈虧”計(jì)入“結(jié)算差異”。下面以一個客戶舉例說明有關(guān)客戶建倉、平倉和盈余的核算。

例3：客戶李某存人某期貨公司保證金10萬元，2003年4月29日李某買人代碼位A0411的大豆期貨合約10手，買入價(jià)1350元／噸，4月30日賣出5手A0411期貨合約，賣出價(jià)為1400元／噸。假設(shè)4月29日和4月30日該期貨合約的結(jié)算價(jià)分別為1350元／噸和1450元／噸。保證金比例為5％，不考慮手續(xù)費(fèi)。該期貨公司的會計(jì)核算如下：

4月29日，李某建倉，會計(jì)上不做核算。但結(jié)算部門要掌握按當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算的李某保證金的占用金額（即交易保證金）和可動用的保證金數(shù)額（即結(jié)算保證金）。期貨合約占用保證金數(shù)額=1350×10×10×5％=6750（元），由于當(dāng)日結(jié)算價(jià)等于買入價(jià)故“浮動盈虧”為零�？蓜佑玫谋ＷC金數(shù)額=100000-6750=93250（元）。

4月30日，李某平倉盈利=（1400-1350）×10×5=2500（元）；浮動盈余=（1450-1350）×10×5=5000（元）；占用保證金數(shù)額=1450×10×5×5％=3625（元）�？蓜佑玫谋ＷC金數(shù)額=93250+6750-3625+2500+5000=103875（元）

調(diào)整平倉盈利的分錄為：

借：應(yīng)收保證金——某期貨交易所2500

貸：應(yīng)付保證金——李某2500

調(diào)整浮動盈利的分錄為：

借：應(yīng)收保證金——某期貨交易所5000

貸：結(jié)算差異5000

若汁算出的盈余為負(fù)數(shù)即虧損，則做與上述相反的分錄。

由此可見，經(jīng)過調(diào)整后的“應(yīng)收保證金”賬戶包含平倉盈余和浮動盈余兩部分，而“應(yīng)付保證金”只含平倉盈虧，不包括浮動盈虧，其差額汁入“結(jié)算差異”。

三、對“結(jié)算差異”的會計(jì)監(jiān)督

期貨公司采用上述核算方法較為常見，也符合我國現(xiàn)行的會計(jì)汁價(jià)原則，但與會計(jì)信息質(zhì)量要求的及時性還不盡吻合，主要是對浮動盈虧尚不能做到及時性反映。因?yàn)檫@種虛擬的損益很可能變成真正的債權(quán)債務(wù)，是期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)內(nèi)容。期貨公司及時取得每個客戶的保證金余額（包括浮動盈虧與平倉盈虧在內(nèi)），不是從財(cái)會部門而是從結(jié)算部門取得的。如何避免會計(jì)信息的相對滯后，發(fā)揮會計(jì)對結(jié)算差異的監(jiān)督顯得尤為重要。

對此，筆者認(rèn)為，如果期貨公司平時對客戶的“浮動盈虧”進(jìn)行及時調(diào)整與反映，一般也就不會產(chǎn)生結(jié)算差異，但問題是將未實(shí)現(xiàn)的期貨合約損益提前汁人，會引起企業(yè)客戶的利潤虛增和虛減，與現(xiàn)行會計(jì)制度不符。目前可用一種折衷的方法，即采用編表補(bǔ)充法。會計(jì)人員可每日根據(jù)結(jié)算部門提供的以結(jié)算價(jià)計(jì)算的客戶保證金余額，編制“保證金余額表”，適時了解客戶保證金的狀況，彌合“結(jié)算差異”的缺口，以起到會計(jì)的監(jiān)督作用。再者，如果會計(jì)核算存在“結(jié)算差異”，財(cái)會人員應(yīng)對其真實(shí)性進(jìn)行定期檢查、核實(shí)，以便及時發(fā)現(xiàn)客戶交存的保證金有無異常變化，加強(qiáng)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)控制。王俊霞