公允價值應用中存在的問題

2006年2月15日，財政部頒布了1項基本企業(yè)會計準則和38項具體企業(yè)會計準則， 于 2007 年1月1日在上市公司執(zhí)行，2008年1月1日在中央企業(yè)執(zhí)行。在具體準則中， 我國第一次明確地提出了公允價值，并且在涉及會計要素計量的許多具體準則都程度不同地運用了公允價值計量屬性。公允價值計量的運用成為我國新會計準則最大的亮點，是我國會計準則發(fā)展中具有里程碑意義的新突破。
公允價值在我國會計準則中的應用情況依據(jù)我國會計準則委員會對公允價值的定義：公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~。因其能及時、公允地反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，使會計所提供的信息更能滿足投資者、債權人等信息使用者的要求，因而也就比歷史成本更具有相關性，成為當今國際上主流的會計計量屬性。但公允價值如何取得、如何確保其可靠性，一直是公允價值應用的難題。
一、公允價值在新準則中的應用范圍及特征分析
公允價值在新會計準則中應用范圍廣泛，新會計準則體系中涉及公允價值的準則如表1所示。

新會計準則充分體現(xiàn)了與國際會計準則的趨同，但同時也有自己的特色。新準則體系在確定公允價值的應用范圍時，更充分地考慮了我國的國情，作了審慎的修改。在國際會計準則中，公允價值是復合屬性，即廣義的公允價值；在《企業(yè)會計準則——基本準則》中，將公允價值計量與其他計量屬性并列，并非將其視為復合屬性。國際會計準則中并未對公允價值和成本兩種計量模式規(guī)定優(yōu)先順序，只是更偏向于使用公允價值計量。但我國《企業(yè)會計準則——基本準則》第四十三條中明確規(guī)定，“企業(yè)在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量”。只有在歷史成本計量明顯不合理時才考慮公允價值，這體現(xiàn)了歷史成本計量的主導性和公允價值計量的非主導性。為了防止公允價值被濫用而出現(xiàn)利潤操縱的現(xiàn)象，準則規(guī)定了公允價值的使用前提，也就是公允價值應當能夠“可靠計量”。
二、公允價值應用中存在的問題
公允價值具有這么多的優(yōu)點，是不是就可以大力應用呢？實際上，由于我國市場經(jīng)濟體制尚不健全，相關市場還不成熟，公允價值的使用必然會帶來諸多問題，主要表現(xiàn)為以下幾個方面。
（一）公允價值的獲取和使用存在難度
雖然市場經(jīng)濟在我國已經(jīng)有了長足的發(fā)展， 但很多情況下公允價值仍然是難以取得的。主要是我國沒有像西方國家一樣發(fā)達的交易市場。公允價值計量的市場交易不夠活躍， 而我國金融工具市場化程度不高、交易行為不規(guī)范，公允價值獲取較難，與國際財務報告準則所依賴的“成熟市場經(jīng)濟”相距甚遠。招商證券的分析師余志勇就曾指出，公允價值準則可使用的地方非常多，但它的采用前提是必須有較活躍的相關交易市場和客觀公正的評估機構，目前我國這兩點基礎恰恰都比較薄弱。因此，在發(fā)達市場上公允價值比較容易確認的條件下，我國如何確認公允價值就成了難題。尤其當市場交易不活躍或市場被分割時，金融產(chǎn)品價格受到扭曲，這時許多金融工具的公允價值無法可靠計量，可能會發(fā)生人為操縱計量結果的情況，就難以滿足會計信息真實性、可靠性的質(zhì)量要求，從而會使會計信息的質(zhì)量受到影響。
（二）信息質(zhì)量的可靠性難以判斷
選擇公允價值計量模式這樣一個非確定性、變動性和集合性的模糊計量概念作為會計計量的手段， 相對于客觀性、確定性和可驗證性的歷史成本計量模式， 雖然在財務報告中能提供更為相關性的信息， 但在可靠性的質(zhì)量要求上卻不能保證能提高或不會減弱。而對報表使用者與報表編制者來說，與資產(chǎn)或負債的風險和收益相關的信息具有很大的不對稱性，信息質(zhì)量的可靠性難以保證。若不存在報表使用者以外的其他監(jiān)督主體的話，對公允價值的估計相當于給了報表編制者很大的操縱機會，無法保證報表編制者是否利用這個操縱機會制造假象騙取投資，也使得報表使用者無法用現(xiàn)有信息來充分判斷公允價值的公允性。公允價值計量的數(shù)據(jù)、資料不易取得， 計量過程存在主觀隨意性較大、信息不夠可靠等缺點。目前，我國經(jīng)濟發(fā)展的市場化程度較低， 會計人員素質(zhì)不高， 會計信息化水平以及相關的信息處理能力較低等， 這些都限制了公允價值的大范圍推廣與應用。
（三）公允價值計量易導致價格波動頻繁
與歷史成本法相比，公允價值隨市場價格的變化而變化，固然能夠合理地反映資產(chǎn)的當時價值，但是若該項資產(chǎn)價格總是頻繁地變動，必然會導致財務狀況和盈利能力的波動性變化。而這些由于外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動，可能并不能提供非常相關的信息，甚至可能誤導財務報表使用者。對于上市公司而言，如果市場上原料或商品的一點點變化都可能引起股價的較大波動，并不是一件好事，它給投資者的感覺是公司財務發(fā)展不穩(wěn)定。
（四）普遍存在的關聯(lián)方交易嚴重影響了交易價格的公允性
我國上市公司和大股東之間的交易非常普遍， 尤其是上市公司與其母公司、關聯(lián)公司進行債務重組、資產(chǎn)交換等交易中， 交易價格缺乏公允性的情況時有發(fā)生。很多上市公司利用關聯(lián)方交易粉飾報表， 虛增會計利潤。另外， 公允價值是通過市場確認的， 但市場環(huán)境是復雜多變的， 有的會計要素或會計事項可以確認或?qū)ふ蚁囝愃频氖袌鼋灰變r格， 有的卻無法尋找而只能估計， 尤其對于長期性投資及應收款、應付款之類的項目， 在市場環(huán)境的預知性上難以把握。
三、公允價值應用的改進建議
（一）樹立公允價值的應用理念
盡管我國目前全面應用公允價值的條件尚不成熟，但是按照國際會計慣例進行公允價值計量已是必然趨勢。為此，我們應從根本上改變對待公允價值的態(tài)度，面對我國應用公允價值中存在的困難，要認真學習國際上最新的公允價值研究成果，將其與我國特殊的市場環(huán)境相結合，從而建立起適合我國國情的應用公允價值的一套理論體系。
（二）加快經(jīng)濟體制改革，完善市場經(jīng)濟機制
當前，我國要積極培養(yǎng)各級市場，獲得客觀的市價。雖然公允價值并不就等于市場價格，但市場價格畢竟最客觀，可靠程度最高，獲取也最簡便，所以當前應該努力培育各級市場，特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場，從而使公允價值的取得更為客觀、直接。對于二手交易市場，政府應鼓勵和支持中介服務機構，如二手房地產(chǎn)交易的房屋咨詢、房屋置換等專業(yè)服務機構，從而使交易雙方能夠獲得相對公允的市價信息。從目前來看，我國的商品市場已經(jīng)有了較大進步，但是我國金融市場特別是外匯市場和資本市場開放水平還比較低，金融市場的價值信息流動還處于相對狹窄的范圍內(nèi)，資本市場帶動的資源配置能力相對不足，市場主體間的競爭環(huán)境還不完全公平。隨著我國經(jīng)濟體制改革的進一步深化，國家與國有企業(yè)之間的關系、投資者與經(jīng)營者之間的關系、企業(yè)與職工之間的關系將逐漸理順，產(chǎn)權將更加明晰，市場主體之間的地位將更加平等，這樣市場主體之間將更容易形成公平競爭的市場環(huán)境，市場主體之間更容易在公平、公允的基礎上做出自主交易行為，公允價值產(chǎn)生的外部環(huán)境也將更加完善。
（三）發(fā)揮專業(yè)評估機構作用，充分利用專業(yè)評估技術
大力發(fā)展資產(chǎn)評估行業(yè)，完善相關的市場環(huán)境。在很多情況下，公允價值的確定離不開評估技術。只有評估業(yè)務規(guī)范、評估質(zhì)量提高、評估人員素質(zhì)高，才能保證公允價值計量的真實性和可靠性。沒有資產(chǎn)評估技術的支持，公允價值計量可能難以實施。因此，要大力發(fā)展資產(chǎn)評估行業(yè)，完善與公允價值應用相關的市場環(huán)境，如健全且成熟的生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權交易市場、資本市場等。雖然公允價值在我國的應用中仍然存在很多問題，但是從公允價值在國際的應用來看，公允價值的廣泛采用是不可回避的。但由于進行公允價值計量較為復雜，涉及許多經(jīng)濟環(huán)節(jié)，執(zhí)行難度較大，不可能一蹴而就，其普及過程只能是漸進性的，因此目前我們?nèi)詰�采用多種計量屬性并存的做法，由歷史成本計量逐漸趨向公允價值計量，杜絕公允價值取得時的隨意性。
（四）增強會計人員素質(zhì)， 建立合理監(jiān)督機制
公允價值的確定有賴于活躍市場上的報價或最近市場上的交易，或預期的未來現(xiàn)金流。但活躍市場、未來現(xiàn)金流、折現(xiàn)率等因素都需要主觀的判斷，容易受到企業(yè)管理當局和會計人員主觀意志的影響。公司治理缺陷、會計人員道德水平及職業(yè)判斷能力、高層管理人員道德觀和誠信意識等因素都會影響公允價值的信息質(zhì)量，因此，培育和發(fā)展資產(chǎn)評估中介機構，并鼓勵企業(yè)通過這些中介機構對其資產(chǎn)和負債進行公允價值計量，將是提高公允價值信息質(zhì)量的重要途徑。公允價值的計量在很大程度上依靠會計人員的職業(yè)判斷，如運用現(xiàn)值法確定公允價值時，對預期現(xiàn)金流量的估計、用于折現(xiàn)現(xiàn)金流量的利率的選擇等，都需要會計人員的職業(yè)判斷。要有效地運用公允價值，就必須加強對會計人員的繼續(xù)教育，重視業(yè)務技能的培訓，提高業(yè)務素質(zhì)及其工作能力。同時，還要對會計人員進行職業(yè)道德方面的教育。近年來，我國在會計教育方面取得了很大的進步，但仍不能適應我國會計新準則快速發(fā)展的需要。我國企業(yè)中，會計人員習慣照搬會計制度中的條款來處理會計業(yè)務，對于估計和判斷較多、計算復雜、理解難度大的會計準則不適應，致使會計準則難以有效執(zhí)行。因此，培養(yǎng)具有公允價值觀念、懂理論會計實務、職業(yè)道德高尚的會計人員，是公允價值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價值計量成本的需要。