可轉(zhuǎn)換公司債券核算問題

一、可轉(zhuǎn)換公司債券的會計核算
可轉(zhuǎn)換公司債券是指企業(yè)發(fā)行的債券持有者可以在一定期間之后，按規(guī)定的比率或價格轉(zhuǎn)換為企業(yè)發(fā)行的股票的債券。作為一種新的融資方式，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券對債券持有者和企業(yè)都具有很大的吸引力�，F(xiàn)行會計制度規(guī)定：企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債，應(yīng)在初始確認(rèn)時，將相關(guān)負(fù)債和權(quán)益成份進行分拆，先對負(fù)債成份的未來現(xiàn)金流進行折現(xiàn)確認(rèn)初始人賬金額，再按發(fā)行收入扣除負(fù)債成份初始入賬金額的差額確認(rèn)權(quán)益成份的初始入賬金額�？赊D(zhuǎn)換公司債券持有者行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，將其持有的債券轉(zhuǎn)換為股票，企業(yè)按股票面值和轉(zhuǎn)換的股數(shù)計作股本，債券賬面價值與股本之問的差額計作資本公積。本文擬舉例探討可轉(zhuǎn)換公司債券會計核算中的問題并提出了建議。
[例]甲公司為籌集資金，于20×5年1月1日以100萬元的價格發(fā)行3年期的可轉(zhuǎn)換公司債券，每張面值為1000元、票面利率為5%，類似風(fēng)險的不附轉(zhuǎn)換權(quán)的債券的市場利率是6%，每年年年末付息一次，到期一次還本。該公司規(guī)定，自發(fā)行日起算的一年后，債券持有者可將每張債券轉(zhuǎn)換為普通股250股，每股面值1元。甲公司相關(guān)的會計處理如下：
（1）負(fù)債部分的入賬價值=1000000×PA（6%，3）+1000000×5%×P／F（6%，3）=1000000×0，839619+50000×2，673012=839619+133650=973269元
權(quán)益部分的入賬價值=1000000-973269=26731元
借：銀行存款 1000000
應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　26731
貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值） 1000000
資本公積——其他資本公積 26731
（2）20×5年12月31日，采用實際利率法計提利息和攤銷債券折溢價并支付利息：
應(yīng)付利息=1000000×5%=50000（元）
實際利息=973269×6%=58396（元）
折價攤銷額=58396-50000=8396（元）
借：財務(wù)費用58396
貸：應(yīng)付利息 50000
應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　 8396
甲公司支付利息時：
借：應(yīng)付利息 50000
貸：銀行存款 50000
（3）20×6年1月1日，該債券的持有人將可轉(zhuǎn)換債券全部轉(zhuǎn)換為普通股股票。準(zhǔn)則附錄規(guī)定，企業(yè)應(yīng)按股票面值和轉(zhuǎn)換的股數(shù)計作股本。債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)時：
可轉(zhuǎn)換債券的攤余成本=973269+8396=981665（元）
轉(zhuǎn)換的股份數(shù)=1000×250=250000（股）
借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值） 1000000
資本公積——他資本公積　 26731
貸：股本 250000
應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）18335
資本公積——股本溢價 758396
如果可轉(zhuǎn)換公司債券持有人在甲公司支付利息前行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，應(yīng)按該債券面值和應(yīng)付利息之和來計算權(quán)利人可以轉(zhuǎn)換的股份數(shù)。
二、可轉(zhuǎn)換公司債券會計核算問題及建議
（1）現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時，應(yīng)將負(fù)債和權(quán)益成份進行分拆確認(rèn)入賬價值。筆者認(rèn)為應(yīng)將可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行總價作為債券本身的售價，即不確認(rèn)權(quán)益成分的價值�？赊D(zhuǎn)換公司債券是一種混合性的債券，其既具有負(fù)債性質(zhì)，同時又具有權(quán)益性質(zhì)，負(fù)債和權(quán)益成份是不可分割的，持有人若要行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，那么就放棄了其債權(quán)。另外，權(quán)益成份的市場價值很難確定，會計人員需通過對相似風(fēng)險的債權(quán)利率進行確定來進行貼現(xiàn)利率的最佳估計，在此過程中，主觀性較強，很難保證會計信息的客觀性、準(zhǔn)確性�？赊D(zhuǎn)換公司債券的持有人是否行使轉(zhuǎn)換權(quán)，是債券發(fā)行者無法預(yù)料的，因此，應(yīng)按其流通期限進行利息調(diào)整的攤銷。
（2）準(zhǔn)則附錄中規(guī)定：可轉(zhuǎn)換公司債券持有者將其持有的債券轉(zhuǎn)換為股票應(yīng)借記“應(yīng)付債券”科目（可轉(zhuǎn)換公司債券一面值、利息調(diào)整）。筆者認(rèn)為應(yīng)根據(jù)債券持有者行使權(quán)利的時間和可轉(zhuǎn)換公司債券的種類來確認(rèn)轉(zhuǎn)換的股份數(shù)，即當(dāng)債券持有人在當(dāng)期付息前行使轉(zhuǎn)換權(quán)利的，應(yīng)按面值、應(yīng)計利息、利息調(diào)整之和來確認(rèn)轉(zhuǎn)換的股份數(shù)。
（3）按照新會計準(zhǔn)則的規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券持有者行使轉(zhuǎn)換權(quán)利時，應(yīng)按攤余成本作為股票的價值。筆者認(rèn)為，行使轉(zhuǎn)換權(quán)時，應(yīng)按該公司的股票市場價值來確定股票的價值，股票市場價值總額與可轉(zhuǎn)換公司債券攤余成本的差額確認(rèn)為“資本公積——股本溢價”。行使轉(zhuǎn)換權(quán)時，相當(dāng)于股票的發(fā)行，隨著我國金融市場逐漸健全，股票的公允價值即公允價值客觀明確并且容易取得，因此，筆者認(rèn)為應(yīng)用股票的市價來確認(rèn)入賬價值。同時，這樣也符合按照公允價值對權(quán)益進行計量的慣例。