公允價(jià)值會(huì)計(jì)實(shí)施的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題

公允價(jià)值會(huì)計(jì)因其潛在的高度相關(guān)性,受到了世界上許多國(guó)家和地區(qū)的高度重視。在我國(guó)企業(yè)參與經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程中,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同直接影響到我國(guó)的在國(guó)際市場(chǎng)上的經(jīng)濟(jì)地位。美國(guó)的金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái),公允價(jià)值面臨著愈演愈烈的考驗(yàn),很多人把矛頭指向“公允價(jià)值”。由于市場(chǎng)大跌和投資者的極度恐慌,市場(chǎng)定價(jià)的功能大為削弱,金融機(jī)構(gòu)不得不依從市場(chǎng)狀況,對(duì)資產(chǎn)按市價(jià)不斷進(jìn)行減計(jì),從而使市場(chǎng)陷入惡性循環(huán)中。
一、公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論優(yōu)勢(shì)
(一)歷史成本會(huì)計(jì)計(jì)量模式的局限性
在會(huì)計(jì)的發(fā)展歷程中,存在兩種典型的計(jì)量模式:歷史成本會(huì)計(jì)計(jì)量模式和公允價(jià)值計(jì)量模式。歷史成本會(huì)計(jì)以其含義簡(jiǎn)明、易于操作、可靠性強(qiáng)的特點(diǎn),在現(xiàn)代會(huì)計(jì)中長(zhǎng)期據(jù)于重要地位,受到普遍推崇與應(yīng)用。但是,歷史成本屬性存在明顯的局限性,在價(jià)格變動(dòng)的情況下,一些局限性就成為問(wèn)題和缺點(diǎn)。比如,當(dāng)價(jià)格明顯波動(dòng)時(shí),基于各個(gè)交易時(shí)點(diǎn)的歷史成本代表不同的價(jià)值量;當(dāng)價(jià)格上漲時(shí),費(fèi)用按歷史成本計(jì)量將無(wú)法區(qū)分和反映管理當(dāng)局的真正經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和外在價(jià)格波動(dòng)引起的持有利得;當(dāng)價(jià)格上漲時(shí),以歷史成本為基礎(chǔ)的期末資產(chǎn)負(fù)債表中,除貨幣性項(xiàng)目外,非貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債都會(huì)低估,這種報(bào)表就不能解釋實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況,對(duì)決策可能不相關(guān)甚至無(wú)用。
(二)運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式的根源
投資者整體上在處理信息時(shí)并沒(méi)有市場(chǎng)效率理論假設(shè)的那樣老到,歷史成本基礎(chǔ)的凈收益只能解釋股價(jià)變動(dòng)的一小部分。在市場(chǎng)不是充分有效的情況下,依靠歷史成本計(jì)量加充分披露的信息觀并不能向投資則提供決策有用的信息,決策者必須依賴會(huì)計(jì)提供資產(chǎn)和負(fù)債更公允的價(jià)值,這是導(dǎo)致決策有用性的計(jì)量觀產(chǎn)生的根本原因。公允價(jià)值的本質(zhì)屬性,使得它能更好地克服歷史成本會(huì)計(jì)可能面臨的種種問(wèn)題,更好地履行資產(chǎn)計(jì)價(jià)和收益決定的功能,比較真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,增進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)信息的完整性和有用性,為會(huì)計(jì)信息使用者提供決策相關(guān)的信息。
二、公允價(jià)值會(huì)計(jì)實(shí)施的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題
(一)利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的情況依然存在
公允價(jià)值要想成為利潤(rùn)操縱的工具需要同時(shí)具備三個(gè)要素:上市公司管理層蓄意造假、會(huì)計(jì)審計(jì)人員失去職業(yè)道德與證券市場(chǎng)監(jiān)管失靈(劉泉軍,2006)。公允價(jià)值在我國(guó)的運(yùn)用對(duì)整體上市公司的年報(bào)產(chǎn)生了波動(dòng)性的影響,其主要原因就是對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的可靠性的擔(dān)憂,尤其擔(dān)心公允價(jià)值的運(yùn)用會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的收益產(chǎn)生巨大波動(dòng)。那么,包含大量公允價(jià)值計(jì)量的新準(zhǔn)則的施行,是否還會(huì)導(dǎo)致大量的利潤(rùn)操縱?我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)近年來(lái)日趨成熟,公允價(jià)值應(yīng)用的環(huán)境已經(jīng)有了一些改善,證監(jiān)會(huì)推進(jìn)股權(quán)分置試點(diǎn),改革了上市和再融資的程序;廣大投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析判斷、有效識(shí)別的能力也有所加強(qiáng),證券市場(chǎng)的有效性逐步提高。同時(shí),也應(yīng)該注意到我國(guó)在諸多方面的不足,上市公司利用公允價(jià)值會(huì)計(jì)操縱利潤(rùn)的情況依然存在,這些從2007年和2008年的上市公司年報(bào)中不難發(fā)現(xiàn)。所以,要時(shí)刻注意改善我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境,努力推動(dòng)公允價(jià)值會(huì)計(jì)在我國(guó)的創(chuàng)新發(fā)展和應(yīng)用。
(二)我國(guó)有關(guān)公允價(jià)值的研究尚不深入
我國(guó)2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中大量采用現(xiàn)值和公允價(jià)值,與國(guó)際準(zhǔn)則趨同,很大一部分原因是迫于國(guó)內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)多重高壓,而并非政界、學(xué)界、實(shí)務(wù)界真正從會(huì)計(jì)發(fā)展規(guī)律上理解和掌握了紛繁復(fù)雜的現(xiàn)值技術(shù)和公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論方法精髓。我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用采取了非常謹(jǐn)慎的態(tài)度,規(guī)定了非主導(dǎo)性和苛刻的限制條件,這從一個(gè)側(cè)面也反映了準(zhǔn)則制定者的擔(dān)憂,從而限制了公允價(jià)值會(huì)計(jì)在實(shí)務(wù)中的廣泛應(yīng)用。中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2006年學(xué)術(shù)年會(huì)上,公允價(jià)值會(huì)計(jì)問(wèn)題已被宣布為未來(lái)兩年中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)重大科研課題,并將由中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)召開(kāi)全國(guó)性專題研討會(huì),表明公允價(jià)值會(huì)計(jì)問(wèn)題研究的緊迫性。
(三)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系還不完善
公允價(jià)值概念是一個(gè)最基礎(chǔ)、最復(fù)雜、最重大和最迫切的會(huì)計(jì)理論與實(shí)踐問(wèn)題,而我國(guó)在公允價(jià)值既不知其然、又不知其所以然的情況下,就付諸實(shí)施了。我國(guó)財(cái)政部(2006)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———基本準(zhǔn)則》第四十二條將公允價(jià)值與其它四種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性(歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值)簡(jiǎn)單并列,而對(duì)它們之間的相互關(guān)系無(wú)任何解釋的做法就嚴(yán)重誤導(dǎo)了公允價(jià)值的外延,已引起國(guó)內(nèi)不少人的質(zhì)疑。除了公允價(jià)值概念方面的缺陷外,我國(guó)有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量與披露的規(guī)定和闡述分散于各項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南中,很不詳盡和統(tǒng)一,無(wú)法有效指導(dǎo)實(shí)踐。因此,我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中迫切需要補(bǔ)充類似于FASB的《公允價(jià)值計(jì)量》準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南。
(四)實(shí)施中的估計(jì)技術(shù)問(wèn)題
公允價(jià)值計(jì)量必須依賴估價(jià)技術(shù),而計(jì)量公允價(jià)值時(shí)使用估價(jià)技術(shù)的目標(biāo)在于,確定被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債在計(jì)量日出于正常商業(yè)考慮所進(jìn)行的公平交易中的交易價(jià)格。該估價(jià)技術(shù)應(yīng)最大限度地使用市場(chǎng)輸入變量,且最小限度地使用主體特有輸入變量。但是,我國(guó)利率和匯率還未完全市場(chǎng)化,生產(chǎn)要素市場(chǎng)還不夠成熟,即使那些有效的交易市場(chǎng),也缺乏足夠的深度與廣度。因此,我國(guó)在運(yùn)用估價(jià)技術(shù)計(jì)量公允價(jià)值時(shí)缺乏市場(chǎng)參考標(biāo)準(zhǔn)。另外,我國(guó)當(dāng)前缺乏一份既能詳細(xì)規(guī)范公允價(jià)值計(jì)量技術(shù)又有很強(qiáng)可操作性的執(zhí)業(yè)指南。這些都會(huì)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的可靠性產(chǎn)生重大不利影響。
三、公允價(jià)值會(huì)計(jì)改進(jìn)對(duì)策
(一)完善我國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)體系的理論前提
公允價(jià)值會(huì)計(jì)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)核具有科學(xué)性,其存在和發(fā)展的基礎(chǔ)是決策有用的會(huì)計(jì)目標(biāo),只要決策有用的會(huì)計(jì)目標(biāo)仍然得到認(rèn)可,公允價(jià)值會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)就難以削弱。因此,通過(guò)重新分類金融資產(chǎn)或其他方式停止公允價(jià)值會(huì)計(jì)的措施,在危機(jī)得到緩解后,必然會(huì)遭到投資者的反對(duì)。金融危機(jī)是消費(fèi)者過(guò)度債務(wù)化、金融機(jī)構(gòu)過(guò)度杠桿化、資本市場(chǎng)過(guò)度證券化和金融監(jiān)管過(guò)度自由化等原因造成的,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不是罪魁禍?zhǔn)?但實(shí)踐中依據(jù)“非公允”的市場(chǎng)報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值的方式對(duì)危機(jī)起了一定的推波助瀾效應(yīng),改進(jìn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)不應(yīng)否定其科學(xué)內(nèi)涵,而是應(yīng)建立有效機(jī)制,來(lái)調(diào)整非正常、非有效市場(chǎng)下確定公允價(jià)值的操作方式。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系也明確了非活躍市場(chǎng)下或僅考慮估值技術(shù)更公允情況下公允價(jià)值的確定方式,因此沒(méi)有必要修訂我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,而且我國(guó)金融市場(chǎng)體系仍處于總體健康狀態(tài),沒(méi)有必要啟動(dòng)非正常、非有效市場(chǎng)下如何確定公允價(jià)值的操作機(jī)制。當(dāng)前針對(duì)非活躍市場(chǎng)、非理性市場(chǎng)調(diào)整公允價(jià)值的確定方式具有合理性和必要性,但如何保證會(huì)計(jì)信息相關(guān)、可靠、可比是需要關(guān)注的新問(wèn)題。同時(shí),也需要考慮市場(chǎng)回歸活躍、有秩序后,如何再次將公允價(jià)值確定方式調(diào)整為按市場(chǎng)報(bào)價(jià)。
(二)完善公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用
近年來(lái),宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化迅速,2008年又恰逢全球范圍內(nèi)的金融風(fēng)暴,國(guó)內(nèi)也存在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期放緩等不利因素,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系需要在這種不同境況下的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中得到施用,方能更顯其適用性,并于具體內(nèi)容層面上尋求進(jìn)一步完善。對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者而言,應(yīng)當(dāng)持續(xù)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)在企業(yè)的實(shí)施情況進(jìn)行調(diào)研,借鑒其他國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),結(jié)合我國(guó)特有的會(huì)計(jì)環(huán)境,慎重地提出適合我國(guó)國(guó)情的應(yīng)用公允價(jià)值的方法和具體措施,從而可以避免走一些不必要的彎路。同時(shí),會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者還應(yīng)加大對(duì)公允價(jià)值估價(jià)技術(shù)的研究,加強(qiáng)公允價(jià)值會(huì)計(jì)相關(guān)準(zhǔn)則的探索、改進(jìn)和完善。
公允價(jià)值作為一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程,只要充分考慮到各種變量和不確定因素,科學(xué)地設(shè)計(jì)改革方案,穩(wěn)步推進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量,就能夠使實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)最小化,從而確保公允價(jià)值會(huì)計(jì)得到有效實(shí)施。