“資金短缺”痛點
從資金來源的角度,很多中小企業(yè)的廠房是租來的,財產方面只有不值錢的生產設備,基本上很難從商業(yè)銀行獲得貸款,銀行的融資條件過于苛刻,絕大 多數(shù)中小企業(yè)根本無法或很難達到現(xiàn)有金融機構信用貸款的評級要求,很難提供符合金融機構規(guī)定的抵押物種類或足額抵押物。在中小企業(yè)融資過程中,還存在抵押 物折價過低且貸款數(shù)量少的問題。同時,因為市場不好,銀根緊縮,銀行為了回籠資金,承諾一些企業(yè)可以先還貸后再繼續(xù)放貸,但當企業(yè)還完貸款之后,銀行就以 各種理由不再支持,這種抽貸、壓貸的現(xiàn)象非常嚴重,很有可能成為壓倒企業(yè)的最后一根稻草。
企業(yè)在資金周轉最困難的時候,一般都會尋求朋友幫助。在中小企業(yè)里,企業(yè)互擔的擔保圈也非常普遍,許多中小企業(yè)曾經(jīng)依靠這種模式成功獲得過銀行貸款解決企業(yè)資金周轉問題。但互保、聯(lián)保模式最大的風險就在于它是環(huán)環(huán)相扣的,一環(huán)斷,環(huán)環(huán)斷。一家企業(yè)出事,很有可能影響與它相關聯(lián)的一系列互保企業(yè)。 在實體經(jīng)濟陷入困境后,更多中小企業(yè)的資金鏈受到了不可控的外界因素影響,甚至是一些業(yè)務很優(yōu)質的企業(yè),因為擔保圈的問題,都難以掌控經(jīng)營之外的未知風 險。
企業(yè)的三角債也是一個更為嚴重的問題,現(xiàn)在銀行很少拿錢出來,都是以票據(jù)的形式。這就導致了企業(yè)手頭上都沒有現(xiàn)金,拿著票據(jù)你給我,我給他,形 成三角債,相互拖欠著,都是一些紙面財富。而且銀行發(fā)行的票據(jù)大多時間不長,有效期大多在一個月左右。票據(jù)在企業(yè)間不停流轉,有的企業(yè)拿到票據(jù)后,甚至只有一兩天就要到期。但即使這樣,銀行也不給兌換,只是換成新的票據(jù)。很多企業(yè)雖然不缺錢,但是手里只有一堆票據(jù),沒有現(xiàn)金,就無法購買產品、支付工資。
最后,中小企業(yè)有限的利潤,都轉化成了高昂的融資的成本。可以說,目前大部分中小企業(yè)的資金現(xiàn)狀,可謂是如履薄冰,一旦陷入了資金緊繃的怪圈, 企業(yè)的所有精力和關注點,都會放在資金上,錢的問題成了困擾企業(yè)家的頭等大事。忙于考慮如何獲得更多的運營資金,如何與銀行周旋不要抽貸,如何從擔保圈的風險中抽身出來,基本上沒有更多的時間精力去考慮企業(yè)的長遠發(fā)展,更無從談起在研發(fā)和創(chuàng)新方面的投入了。
解決之道
解決中小企業(yè)的資金問題,并非是一日之功,需要把握外部的政策環(huán)境,也需要修煉企業(yè)的內功。從企業(yè)的角度,至少自己可以把控的風險,在財務層面需要做出幾個方面努力:
1、雖然很多中小企業(yè)存在上述的資金風險,但對于自身的風險到底有多大,并無實際的概念,有時候會盲目的夸大風險造成不必要的焦慮,有時候又過 于低估了風險。因此,加強企業(yè)整體的資金籌劃,對于企業(yè)的每一筆貸款情況,每一筆擔保情況,包括企業(yè)自身資產的情況,不同的債權人的情況,都需要認真分 析,評估真實的風險,做到心中有數(shù)。
2、加強企業(yè)內部經(jīng)營性流動資金的管理,很多民營企業(yè)因為內部管理效率較低,自身的資金周轉速度比較慢,造成了一定程度上的資金短缺,這需要下 大力氣在經(jīng)營管理方面努力提升企業(yè)的效率。比如,如何加強市場預測,保持供需平衡?怎樣做好采購、生產、銷售的配合,降低生產資金的占用,減少采購占壓的 資金,減少庫存產品存放的時間?怎樣加快銷售和企業(yè)資金的周轉,如何定期檢查銷售貨款,專人專項對金額較大的貨款進行催收?密切關注預收、預付、其他應 收、其他應付的往來款,及時清理。
3、把企業(yè)內部資金的調控,資金利用的效率效果作為績效指標納入績效考核的范疇,促進企業(yè)各部門節(jié)約使用資金,完善內部的經(jīng)營機制。
中小企業(yè)的資金問題,除了外部的政策環(huán)境造成的影響,歸根結底,還在于企業(yè)自身的盈利能力低,產品同質化現(xiàn)象嚴重,在與客戶以及供應商議價的過 程中,很難獲得較高的溢價。因此,如何重新梳理企業(yè)的商業(yè)模式和產品形態(tài),在新一輪的競爭中搶占先機,是否可以通過股權融資的方式,解決企業(yè)目前的資金問 題,是許多中小企業(yè)目前需要深入思考的問題。